Tes Bias Perilaku Investor Gratis — 4 Bias, 12 Soal
- Gratis
- 12 soal
- Tanpa daftar
- Hasil langsung
Pemeriksaan 12 pertanyaan yang memberi skor pada empat bias perilaku yang umum saat berinvestasi di saham, kripto, dan reksa dana: terlalu percaya diri, keengganan rugi, ikut-ikutan, dan efek disposisi. Sekitar 3 menit, gratis. Untuk mengenal diri, bukan saran investasi.
Struktur tes
- Jumlah pertanyaan
- 12 butir
- Biaya
- Gratis
- Area yang diukur
- Kecenderungan Terlalu Percaya Diri (Overconfidence) · Kecenderungan Penghindaran Kerugian (Loss Aversion) · Kecenderungan Ikut-ikutan (Herding) · Kecenderungan Efek Disposisi (Disposition Effect)
Empat bias investasi dipilah lewat 12 pertanyaan
Pemeriksaan Bias Investor (SIBC) melihat secara terpisah empat kebiasaan pikiran yang dapat menggoyahkan keputusan investasi. Terlalu percaya diri (overconfidence) adalah keyakinan bahwa aset pilihan Anda akan mengalahkan pasar, sambil kurang memperhatikan informasi yang berlawanan. Penghindaran kerugian (loss aversion) adalah ketika rasa sakit kehilangan sejumlah uang terasa lebih berat dan lebih lama dibanding senangnya mendapat jumlah yang sama. Ikut-ikutan (herding) adalah membeli apa yang dibeli semua orang di komunitas online Anda, atau ikut menjual bersama kerumunan saat pasar anjlok. Efek disposisi adalah cepat merealisasikan untung tetapi lama menahan posisi yang rugi sambil menunggu 'setidaknya balik modal'.
Sambil mengingat pengalaman investasi Anda setahun terakhir (saham dalam dan luar negeri, kripto, reksa dana, properti, dan sebagainya), Anda menilai 12 pernyataan dalam lima tingkat, dari 'sama sekali tidak' (0 poin) sampai 'sangat sesuai' (4 poin). Keempat bias muncul berselang-seling, masing-masing 3 butir, dan setiap area diberi skor terpisah dari 0 sampai 12; tidak ada skor total. Soundary menulis semua butir dari nol berdasarkan konsep keuangan perilaku. Butir ini bukan terjemahan tes baku mana pun, dan pemeriksaan ini adalah alat rujukan yang belum melalui validasi psikometri.
Cara membaca skor 0–12 di setiap area
Keempat area memakai rentang yang sama: 0–3 rendah, 4–6 sedang, 7–9 tinggi, dan 10–12 sangat tinggi. Yang paling penting bukan angkanya semata, melainkan area mana yang paling menonjol dibanding tiga lainnya. Layar hasil memasangkan setiap rentang dengan saran kebiasaan. Misalnya, untuk overconfidence yang tinggi Anda disarankan mencatat alasan setiap keputusan lalu membandingkannya dengan apa yang benar-benar terjadi, dan untuk efek disposisi, menetapkan syarat jual sejak saat membeli.
Skor menggambarkan kecenderungan; skor tidak menilai kemampuan atau hasil investasi Anda. Karena Anda menilai diri sendiri, jawaban bisa bergeser mengikuti suasana pasar belakangan ini: tepat setelah untung besar, butir tentang terlalu percaya diri terasa lebih akrab, dan tepat setelah penurunan tajam, butir tentang penghindaran kerugian. Jika Anda menjawab dengan membayangkan, bukan dari transaksi nyata, ingatlah bahwa Anda mungkin bertindak lain saat uang sungguhan dipertaruhkan. Batas rentang adalah patokan yang ditetapkan Soundary, bukan norma populasi.
Asal konsepnya dan kapan mengulang
Konsep di balik pemeriksaan ini sudah lama diteliti dalam keuangan perilaku. Dalam teori prospek tahun 1979, Kahneman dan Tversky menjelaskan bahwa orang menilai hasil sebagai untung dan rugi terhadap suatu titik acuan, dan kerugian terasa lebih berat. Pada tahun 1985, Shefrin dan Statman menamai kecenderungan menjual saham yang naik terlalu cepat dan menahan yang turun terlalu lama sebagai efek disposisi. Bias ini muncul bukan terutama karena kurang pengetahuan, melainkan karena memang begitulah cara pikiran manusia cenderung bekerja.
Bias berubah perlahan, jadi ulangi pemeriksaan ini setiap 6 sampai 12 bulan, atau setelah mengalami lonjakan atau kejatuhan tajam, lalu bandingkan dengan hasil sebelumnya. Cara praktis memakainya adalah memilih satu area tertinggi dan menetapkan satu aturan yang sanggup Anda jalankan, misalnya menulis alasan satu baris sebelum setiap pembelian atau menunggu sehari sebelum bertindak. Hasil ini hanya rujukan untuk mengenal diri. Ini bukan saran investasi atau rekomendasi keuangan, dan keputusan investasi beserta hasilnya tetap menjadi tanggung jawab Anda.
Cara interpretasi skor
Kecenderungan Terlalu Percaya Diri (Overconfidence)
Ini adalah kecenderungan untuk menilai kemampuan informasi dan prediksi diri sendiri lebih tinggi dari yang sebenarnya. Total skor dari 3 pertanyaan adalah 0~12, dan semakin tinggi skornya, semakin kuat kecenderungan terlalu percaya diri Anda.
0–3poin · Rendah
Anda cenderung menilai kemampuan penilaian Anda dengan cukup objektif. Pertahankan sikap Anda saat ini yang selalu memeriksa dasar alasan dan mempertimbangkan pendapat yang berlawanan.
4–6poin · Sedang
Terkadang, kecenderungan untuk lebih yakin pada prediksi Anda daripada kenyataannya mungkin muncul. Kebiasaan bertanya pada diri sendiri 'Jika saya salah, sinyal apa yang akan terlihat?' sebelum membeli atau menjual akan sangat membantu.
7–9poin · Tinggi
Ada kemungkinan Anda melebih-lebihkan kemampuan informasi dan prediksi Anda. Terlalu percaya diri mudah berujung pada seringnya melakukan perdagangan dan berfokus pada sedikit saham, jadi sebaiknya catat dasar penilaian Anda dan bandingkan dengan hasil sebenarnya nanti.
10–12poin · Sangat Tinggi
Kecenderungan terlalu percaya diri terlihat sangat kuat. Periksalah apakah Anda menganggap kesuksesan sebagai hasil dari kemampuan Anda, dan kegagalan sebagai akibat dari nasib buruk. Keputusan dan hasil investasi adalah tanggung jawab Anda sendiri, dan hasil ini adalah materi referensi untuk pemeriksaan diri.
Kecenderungan Penghindaran Kerugian (Loss Aversion)
Ini adalah kecenderungan membuat kerugian terasa jauh lebih besar daripada keuntungan dengan nilai yang sama, sehingga penilaian condong ke arah menghindari kerugian. Total skor dari 3 pertanyaan adalah 0~12, dan semakin tinggi skornya, semakin kuat kecenderungan penghindaran kerugian Anda.
0–3poin · Rendah
Anda cenderung menunjukkan reaksi emosional yang relatif seimbang bahkan saat menghadapi kerugian. Namun, bersikap acuh tak acuh terhadap kerugian bukan berarti manajemen risiko Anda berjalan dengan baik, jadi menetapkan batas yang dapat ditanggung sebelumnya tetaplah penting.
4–6poin · Sedang
Anda memiliki tingkat kecenderungan yang umum dimiliki siapa pun: kerugian terasa lebih besar daripada keuntungan. Menetapkan batas kerugian sebelumnya akan membantu mengurangi keputusan yang didorong oleh emosi.
7–9poin · Tinggi
Penderitaan akibat kerugian berada pada tingkat yang dapat sangat memengaruhi pengambilan keputusan Anda. Jika penghindaran kerugian terlalu kuat, Anda mungkin menunda cut loss yang diperlukan atau menghindari peluang itu sendiri, jadi cobalah untuk menetapkan aturan berdasarkan persentase, bukan jumlah uang.
10–12poin · Sangat Tinggi
Ada kemungkinan ketakutan akan kerugian mendominasi keseluruhan perilaku investasi Anda. Jika Anda terus menghindari memeriksa akun atau mengalami kelumpuhan dalam mengambil keputusan, periksalah apakah jumlah investasi itu sendiri telah melebihi batas yang dapat Anda tanggung secara psikologis. Keputusan dan hasil investasi adalah tanggung jawab Anda sendiri, dan hasil ini hanya untuk referensi.
Kecenderungan Ikut-ikutan (Herding)
Ini adalah kecenderungan untuk membeli dan menjual dengan mengikuti pergerakan mayoritas atau suasana sekitar daripada analisis Anda sendiri. Total skor dari 3 pertanyaan adalah 0~12, dan semakin tinggi skornya, semakin kuat kecenderungan ikut-ikutan Anda.
0–3poin · Rendah
Anda cenderung menilai berdasarkan standar Anda sendiri daripada suasana sekitar. Penilaian yang independen adalah sebuah kekuatan, tetapi cobalah untuk menjaga keseimbangan dengan tidak sepenuhnya menutup diri dari sudut pandang orang lain.
4–6poin · Sedang
Komunitas atau cerita dari orang sekitar memberikan pengaruh tertentu pada penilaian Anda. Membedakan antara mengumpulkan informasi dan 'ikut-ikutan', serta membiasakan diri menuliskan alasannya dalam satu kalimat sebelum membeli akan sangat membantu.
7–9poin · Tinggi
Kecenderungan untuk mengikuti pergerakan mayoritas terlihat jelas. Pembelian karena takut ketinggalan (FOMO) dan penjualan massal karena panik dapat berulang, jadi Anda perlu berlatih membuat keputusan berdasarkan alasan yang dapat Anda jelaskan sendiri, bukan karena keyakinan orang lain.
10–12poin · Sangat Tinggi
Kecenderungan ikut-ikutan terlihat sangat kuat. Ingatlah bahwa saat 'semua orang membeli', ekspektasi sering kali sudah tercermin dalam harga, dan cobalah menerapkan aturan Anda sendiri seperti masa tenang selama satu hari sebelum mengambil keputusan. Keputusan dan hasil investasi adalah tanggung jawab Anda sendiri, dan hasil ini hanya untuk referensi.
Kecenderungan Efek Disposisi (Disposition Effect)
Ini adalah kecenderungan untuk buru-buru menjual aset yang menguntungkan dan menahan aset yang merugi untuk waktu yang lama. Total skor dari 3 pertanyaan adalah 0~12, dan semakin tinggi skornya, semakin kuat kecenderungan efek disposisi Anda.
0–3poin · Rendah
Anda tampaknya lebih cenderung menjual berdasarkan rencana awal yang telah dibuat daripada melihat apakah itu untung atau rugi. Teruslah pertahankan cara Anda saat ini yang membuat rencana terlebih dahulu dan mematuhinya.
4–6poin · Sedang
Kecenderungan untuk buru-buru merealisasikan keuntungan dan menunda kerugian mungkin kadang-kadang muncul. Menetapkan kondisi penjualan (target dan batas) pada saat pembelian dapat mengurangi campur tangan emosi.
7–9poin · Tinggi
Pola 'cepat ambil untung, tidak bisa cut loss' terlihat cukup jelas. Jika mentalitas ingin kembali modal dan average down terus berulang, kerugian bisa semakin besar, jadi cobalah mengubah standar penjualan Anda dari 'harga beli saya' menjadi 'apakah saya akan membeli aset ini jika saya membelinya baru sekarang?'.
10–12poin · Sangat Tinggi
Kecenderungan efek disposisi sangat kuat. Periksalah apakah Anda membiarkan aset dalam keadaan rugi yang belum direalisasikan untuk waktu yang lama, dan disarankan untuk menuliskan aturan penjualan Anda sebelumnya. Keputusan dan hasil investasi adalah tanggung jawab Anda sendiri, dan hasil ini adalah materi referensi untuk pemeriksaan diri.
Contoh pertanyaan
- 1. Saya merasa saham atau aset yang saya pilih sendiri memiliki kemungkinan besar untuk menghasilkan kinerja yang lebih baik daripada rata-rata pasar.
- 2. Meskipun jumlahnya sama, penderitaan saat mengalami kerugian terasa jauh lebih besar dan bertahan lebih lama daripada kebahagiaan saat mendapatkan keuntungan.
- 3. Jika ada saham yang dibeli oleh semua orang di komunitas, grup obrolan, atau YouTube, saya merasa ingin ikut membelinya karena takut ketinggalan.
- 4. Meskipun keuntungannya hanya sedikit, saya cenderung buru-buru menjualnya dengan pikiran 'mari ambil sebelum harganya turun'.
Ingatlah pengalaman investasi Anda selama 1 tahun terakhir (saham domestik/internasional, kripto, reksa dana, real estat, dll.), dan pilihlah seberapa dekat setiap pernyataan dengan diri Anda yang biasanya. Jika Anda memiliki sedikit pengalaman investasi, Anda boleh menjawab dengan membayangkan 'bagaimana jika saya berinvestasi'. Tidak ada jawaban yang benar atau salah, dan semakin jujur Anda menjawab, semakin akurat hasilnya.
FAQ
Bisakah saya mengikutinya meski hampir tidak punya pengalaman investasi?
Bisa. Seperti tertulis di petunjuk, jika pengalaman Anda masih sedikit, Anda boleh menjawab dengan membayangkan bagaimana Anda akan bertindak seandainya berinvestasi. Namun, penilaian dalam bayangan dan perilaku saat uang sungguhan dipertaruhkan bisa berbeda, jadi anggaplah hasilnya sebagai gambaran awal tentang hal-hal yang perlu diwaspadai. Jika Anda mengulanginya setelah mulai berinvestasi, Anda bisa membandingkan kedua hasil.
Mengapa tidak ada skor total?
Karena keempat bias memengaruhi penilaian dalam situasi dan cara yang berbeda. Orang dengan skor 6 di semua area dan orang dengan skor 12 pada terlalu percaya diri dan ikut-ikutan tetapi 0 pada dua area lainnya punya total yang sama, padahal hal yang perlu mereka waspadai sama sekali berbeda. Melihat skor tiap area berdampingan lalu mulai dari yang tertinggi jauh lebih berguna.
Apakah skor tinggi berarti saya tidak cocok berinvestasi?
Tidak. Bias-bias ini adalah kecenderungan umum yang dimiliki kebanyakan orang dalam kadar tertentu, dan skor tinggi hanya menandakan situasi ketika Anda mudah goyah. Dengan mengetahui di mana Anda goyah, Anda bisa menutupinya dengan aturan yang ditetapkan sebelumnya. Sebaliknya, skor rendah di semua area tidak membuktikan Anda bebas bias; ada baiknya meninjaunya bersama catatan transaksi Anda yang sebenarnya.
Apa bedanya dengan Skala Penghindaran Kerugian (S-LAS)?
Pemeriksaan ini ibarat peta: menyisir empat bias dengan masing-masing 3 butir untuk menunjukkan mana yang relatif kuat. Skala Penghindaran Kerugian Soundary hanya melihat penghindaran kerugian, tetapi lebih mendalam, dengan 10 butir dan skor 0–30. Jika area penghindaran kerugian Anda di sini mencapai 7 atau lebih, yaitu rentang tinggi, gunakan skala itu untuk menelusuri kebiasaan spesifik seperti menunda cut loss atau terlalu condong ke aset aman.
Sumber
Butir-butir dalam tes ini merupakan adaptasi pemeriksaan mandiri berdasarkan instrumen asli dan literatur di bawah ini: Kahneman, D., & Tversky, A. (1979). Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica, 47(2), 263–291. / Shefrin, H., & Statman, M. (1985). The disposition to sell winners too early and ride losers too long: Theory and evidence. Journal of Finance, 40(3), 777–790. — Pemeriksaan mandiri Soundary yang seluruh butir pertanyaannya disusun dari awal dengan merujuk pada konstruk keuangan perilaku (overconfidence, penghindaran kerugian, herding, efek disposisi). Ini bukan terjemahan atau adaptasi dari tes terstandarisasi mana pun; rentang skor adalah ambang batas referensi Soundary sendiri, dan hasilnya bukan merupakan nasihat investasi.
Tes terkait
Ini adalah alat skrining mandiri, bukan diagnosis medis. Jika Anda merasa khawatir dengan hasilnya, silakan berkonsultasi dengan profesional kesehatan jiwa.