Tes Toleransi Risiko Investasi — Dari Konservatif hingga Agresif dalam 12 Pertanyaan

Tes ini berguna saat Anda baru ingin mulai berinvestasi dan tidak yakin berapa porsi dana yang harus dialokasikan ke deposito dibanding saham; saat Anda sulit tidur di tengah pasar yang merosot, terus memeriksa rekening, dan bertanya-tanya apakah Anda mengambil risiko berlebihan; saat Anda ikut-ikutan mengejar keuntungan orang lain hingga menanggung eksposur yang melebihi batas kemampuan; atau saat Anda bingung mengelola dana tunai dengan batas waktu tertentu seperti uang muka rumah atau biaya pernikahan. Toleransi risiko adalah seberapa besar volatilitas dan potensi kerugian yang bersedia Anda terima di antara harapan keuntungan dan ketakutan akan kerugian, dan skor tinggi maupun rendah pada dasarnya tidak ada yang mutlak baik atau buruk.

Tes ini terdiri dari 12 butir skenario dan sikap yang familier bagi investor individu, seperti cara Anda mengelola dana ekstra, reaksi Anda terhadap penurunan 25 persen pada saham yang dimiliki, pandangan Anda tentang leverage, aset yang belum teruji seperti kripto dan saham perdana (IPO), dana yang harus digunakan dalam dua tahun, serta porsi aset berisiko yang membuat Anda tetap merasa nyaman. Setiap butir diskor 0–3, menghasilkan skor total 0–36 dan salah satu dari lima tingkat. Soundary menyusun butir-butir ini dengan mengacu pada riset pengukuran toleransi risiko keuangan; tes ini bukan profil kesesuaian investor dari lembaga keuangan dan bukan terjemahan dari skala baku mana pun. Tidak ada jawaban benar atau salah, dan hasilnya akan paling akurat jika Anda membayangkan uang Anda sendiri yang dipertaruhkan.

Skor total 0–36 dibaca dalam lima tingkat. Skor 0–7 adalah konservatif, mengutamakan pelestarian modal; kepastian terasa nyaman, tetapi perlu dipertimbangkan bagaimana inflasi mengikis daya beli dalam jangka panjang. Skor 8–14 adalah berhati-hati, cocok untuk mencari pengalaman dengan jumlah kecil yang risikonya tidak mengganggu kehidupan sehari-hari. Skor 15–22 adalah seimbang; Anda bisa beralih agresif atau defensif tergantung situasi, sehingga menetapkan aturan sendiri sejak awal seperti horizon waktu dan batas kerugian akan sangat membantu. Skor 23–29 adalah aktif, di mana penting untuk mengecek reaksi nyata Anda saat pasar turun serta menjaga dana darurat dan diversifikasi, dan 30–36 adalah agresif, di mana kebiasaan memisahkan uang darurat/kebutuhan penting dari aset berisiko menjadi sangat krusial. Tingkatan ini merupakan ambang batas referensi dari Soundary.

Toleransi risiko mudah dipengaruhi oleh sentimen pasar serta keuntungan atau kerugian terkini. Jika diukur saat pasar reli, hasilnya bisa terbaca tinggi; jika diukur tepat setelah kejatuhan pasar, hasilnya bisa terbaca rendah. Oleh karena itu, lakukan tes ulang setiap enam hingga dua belas bulan, serta setelah mengalami kerugian besar atau perubahan kondisi keuangan, untuk menemukan rentang kecenderungan Anda yang sebenarnya. Skor tinggi tidak menjamin Anda benar-benar mampu bertahan dengan baik saat pasar anjlok. Padukan tes ini dengan skala penghindaran kerugian (loss aversion) untuk melihat seberapa berat Anda merasakan kerugian, dan dengan tes bias investor untuk memeriksa bias seperti rasa terlalu percaya diri (overconfidence) dan perilaku ikut-ikutan (herding); secara bersamaan, keduanya mengungkap celah antara kecenderungan dan perilaku nyata. Hal yang lebih penting daripada kecenderungan itu sendiri adalah kesesuaiannya dengan situasi keuangan dan jangka waktu investasi Anda. Hasil ini hanya untuk referensi dan bukan merupakan nasihat investasi; setiap keputusan investasi dan hasilnya tetap menjadi tanggung jawab Anda sendiri.