Teste de tolerância ao risco nos investimentos — 12 perguntas
- Grátis
- 12 perguntas
- Sem cadastro
- Resultado na hora
Mede quanta volatilidade e possível perda você está disposto a aceitar, com situações como poupança, ações, cripto e investir uma quantia maior, além de perguntas de atitude. Você recebe uma pontuação de 0 a 36 e um de cinco níveis em cerca de 3 minutos. Grátis, não é recomendação de investimento.
O que inclui
- Perguntas
- 12 itens
- Preço
- Grátis
- Áreas avaliadas
- Pontuação de Tolerância ao Risco de Investimento
Como a S-IRT mede sua tolerância ao risco em 12 situações
A Tolerância ao risco de investimento (S-IRT) observa quanta volatilidade e possibilidade de perda você está disposto a aceitar, entre a esperança de ganhar e o medo de perder. Cada uma das 12 perguntas tem quatro opções: a mais cautelosa vale 0 ponto e a mais ousada, 3. Não há resposta certa: imagine que o seu próprio dinheiro está mesmo em jogo e escolha a opção mais próxima de quem você é hoje. Leva cerca de 3 minutos.
As perguntas misturam cenários e atitudes. Elas perguntam onde você colocaria um dinheiro extra, se escolheria um valor garantido ou a chance de um maior, o que faria se uma ação sua caísse 25% em um mês, como se sentiria se o saldo oscilasse todo dia, o que pensa de investir com dinheiro emprestado e de ativos pouco testados, como lidaria com uma quantia que precisa gastar em 2 anos e que fatia de ativos de risco deixa você dormir em paz.
Como ler a pontuação de 0 a 36 e os cinco níveis
As 12 perguntas somam um total de 0 a 36. De 0 a 7 é “Perfil Conservador”: proteger o capital vem primeiro. De 8 a 14 é “Perfil Cauteloso”: você aceita risco só dentro de certos limites. De 15 a 22 é “Perfil Moderado”: esperança de ganho e cautela com perdas estão equilibradas. De 23 a 29 é “Perfil Arrojado”: você suporta bastante oscilação em troca de oportunidades de retorno. De 30 a 36 é “Perfil Agressivo”: você aceita grandes oscilações e até o risco de perdas pesadas. Essas faixas são referências definidas pelo Soundary.
A tolerância ao risco se deixa levar facilmente pelo clima do mercado e pelos ganhos ou perdas recentes: costuma sair mais alta depois de uma forte alta e mais baixa logo após uma queda. Olhe também as respostas uma a uma. Se você foi ousado na pergunta hipotética de probabilidade, mas disse que venderia diante de uma queda real, isso pode indicar uma diferença entre a atitude que você raciocina e a que reage por instinto. Nem a pontuação alta nem a baixa é melhor por si só.
Contexto de pesquisa e quando refazer a S-IRT
A pesquisa sobre como medir a tolerância ao risco financeiro vem de longa data, e o trabalho de desenvolvimento de instrumento de Grable e Lytton (1999) é um exemplo conhecido. Com base nela, o Soundary escreveu perguntas novas para a S-IRT usando cenários familiares a investidores pessoa física; não é tradução daquele instrumento e é uma ferramenta de referência ainda sem validação psicométrica. Ela não substitui a análise de perfil de investidor feita por uma instituição financeira e não é recomendação de investimento nem de produto.
Refazê-la a cada 6 meses a 1 ano, e depois de uma perda grande ou de uma mudança financeira como emprego novo ou casamento, mostra a faixa em que a sua tendência “real” varia com o clima do mercado. Ao refazer, você pode comparar com o resultado anterior. Numa aula de economia ou num clube de investimentos, um link de grupo permite que todos façam juntos sem entrar na conta e vejam, de forma anônima, como as pessoas se distribuem entre os cinco níveis.
Como as pontuações são interpretadas
Pontuação de Tolerância ao Risco de Investimento
É a soma das 12 perguntas (0 a 36 pontos). Quanto maior a pontuação, maior é a expectativa de lucro em relação ao medo da perda, indicando uma tendência a tolerar mais a volatilidade e a possibilidade de perdas nos investimentos. Não há um lado melhor entre alto e baixo; o importante é se a sua situação financeira, o prazo do investimento e a sua propensão estão alinhados.
0–7pts · Baixa (Perfil Conservador)
É um perfil conservador que prioriza a preservação do capital. Ativos com possibilidade de perda causam grande peso psicológico, por isso meios garantidos trazem mais tranquilidade. Uma baixa tolerância ao risco não é um problema em si, mas vale a pena considerar a mudança no poder de compra a longo prazo devido à inflação. Este resultado é apenas para referência; as decisões de investimento e seus resultados são de sua própria responsabilidade.
8–14pts · Abaixo da Média (Perfil Cauteloso)
É um perfil cauteloso que valoriza a estabilidade e aceita riscos apenas dentro de um limite restrito. Manter-se em uma faixa de pequenos valores que não afetem sua vida em caso de perda combina bem com o seu perfil, e ganhar experiência dentro desse limite ajudará a conhecer sua verdadeira propensão com mais precisão. Este resultado é apenas para referência; as decisões de investimento e seus resultados são de sua própria responsabilidade.
15–22pts · Média (Perfil Moderado)
É um perfil intermediário onde a expectativa de lucro e a aversão à perda estão equilibradas. Como pode ser agressivo ou conservador dependendo da situação, é útil estabelecer princípios próprios com antecedência, como o prazo de investimento e o limite de perda suportável, para não se deixar levar pelo clima do mercado. Este resultado é apenas para referência; as decisões de investimento e seus resultados são de sua própria responsabilidade.
23–29pts · Acima da Média (Perfil Arrojado)
É um perfil arrojado que pode tolerar uma volatilidade considerável em busca de oportunidades de lucro. No entanto, uma alta tolerância ao risco não garante que você suportará bem um mercado em queda na prática, por isso é importante verificar sua reação em situações de baixa e manter mecanismos de segurança, como fundos de emergência e diversificação. Este resultado é apenas para referência; as decisões de investimento e seus resultados são de sua própria responsabilidade.
30–36pts · Alta (Perfil Agressivo)
É um perfil que aceita grande volatilidade e risco de perda em troca da possibilidade de altos lucros. Essa propensão pode ser uma força para aproveitar oportunidades, mas se combinada com vieses comportamentais, como excesso de confiança ou alavancagem excessiva, as perdas podem ser grandes. O hábito de separar o dinheiro que não pode ser perdido dos ativos de risco é especialmente importante. Este resultado é apenas para referência; as decisões de investimento e seus resultados são de sua própria responsabilidade.
Perguntas de exemplo
- 1. Se você tivesse 10 milhões de won de fundos extras, qual seria a forma de gestão que mais lhe agradaria?
- 2. Quando você ouve a palavra 'investimento', o que vem primeiro à sua mente?
- 3. Se você pudesse escolher apenas uma das opções abaixo, qual escolheria?
- 4. As ações que você possui caíram 25% em um mês. O que você acha que faria na realidade?
Não há respostas certas ou erradas. Imagine que é o seu próprio dinheiro que está em jogo e escolha a opção que mais se aproxima de quem você é agora em cada pergunta.
Perguntas frequentes
Quanto tempo leva a S-IRT e preciso de uma conta?
São 12 perguntas, cerca de 3 minutos, e é grátis. Você vê o total e em qual dos cinco níveis está na hora, sem cadastro. Se entrar na conta, o resultado fica salvo nela, para ver em outros aparelhos e comparar facilmente quando refizer depois que o clima do mercado mudar.
Se minha pontuação for alta, posso investir de forma agressiva?
Estar disposto a correr risco não é o mesmo que poder arcar com ele. Sua capacidade depende das condições financeiras — reserva de emergência, estabilidade de renda, prazo do investimento, pessoas que dependem de você —, enquanto esta pontuação só mostra o quanto você se sente confortável dentro delas. Tolerância alta não garante que você aguente bem uma queda real, então vale manter separado o dinheiro que não pode perder.
Qual a diferença para o Perfil de risco do investidor (5 tipos)?
A S-IRT usa 12 perguntas de cenário e atitude para medir, numa escala de 0 a 36, quanto risco você quer correr. O Perfil de risco do investidor inclui também suas condições financeiras — idade, por quanto tempo o dinheiro pode ficar investido, renda, a fatia do patrimônio total que está investida — nas suas 10 perguntas e mostra uma pontuação de 0 a 100 e um de 5 tipos. Fazer os dois mostra se o que você sente e a sua situação apontam na mesma direção.
Pontuação baixa quer dizer que não levo jeito para investir?
Não. Tolerância baixa ao risco é só uma preferência por proteger o que você tem, não um problema. Quem se sente tranquilo com resultados garantidos tem abordagens que combinam com esse jeito. Ainda assim, vale considerar que a alta dos preços reduz, com o tempo, o que o mesmo dinheiro consegue comprar. O resultado não é um veredito, e sim um ponto de partida para entender suas próprias escolhas.
Fontes
Os itens deste teste são uma adaptação para autoavaliação baseada no instrumento original e na literatura abaixo: Grable, J. E., & Lytton, R. H. (1999). Financial risk tolerance revisited: The development of a risk assessment instrument. Financial Services Review, 8(3), 163–181. — Uma autoavaliação apenas de referência cujos itens a Soundary elaborou, usando cenários familiares a investidores pessoa física e tomando como base pesquisas sobre a medição da tolerância ao risco financeiro. Não é tradução nem adaptação de nenhuma escala padronizada, incluindo o instrumento citado acima, nem o perfil de adequação do investidor de uma instituição financeira; as faixas de pontuação são parâmetros de referência definidos pela Soundary e o resultado não é recomendação de investimento.
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Esta é uma ferramenta de triagem de autoavaliação, não um diagnóstico médico. Se o resultado preocupar você, procure um profissional de saúde mental.