Teste de tolerância ao risco — de conservador a agressivo, 12 perguntas

Este teste ajuda quando você está prestes a começar a investir e não sabe quanto do seu dinheiro deve ficar em depósitos e quanto em ações, quando perde o sono em uma queda e fica conferindo a conta se perguntando se exagerou, quando aconteceu o contrário e correr atrás dos ganhos dos outros deixou você mais exposto do que conseguia suportar, ou quando está decidindo como aplicar um montante com prazo fixo, como a entrada de um imóvel ou a reserva do casamento. Tolerância ao risco é quanta volatilidade e quanta perda potencial você aceita entre a esperança do ganho e o medo da perda, e nem alta nem baixa é boa ou ruim em si.

O teste é formado por 12 itens de cenário e de atitude familiares ao investidor pessoa física, como o que você faria com um montante disponível, como reagiria a uma queda de 25 por cento em uma ação que possui, a sua visão sobre alavancagem, sobre ativos menos comprovados como criptomoedas e novas ofertas na bolsa, sobre o dinheiro que você terá de gastar em dois anos e sobre a parcela de ativos de risco com a qual se sente confortável. Cada item é pontuado de 0 a 3, gerando uma pontuação contínua de 0 a 36 e um entre cinco níveis. A Soundary escreveu os itens tomando como referência a pesquisa sobre medição da tolerância ao risco financeiro; o teste não é o perfil de suitability de uma instituição financeira nem tradução de nenhuma escala padronizada. Não há respostas certas, e o resultado fica mais preciso quanto mais você imaginar que o seu próprio dinheiro está em jogo.

O total de 0 a 36 é lido em cinco níveis. Uma pontuação de 0-7 é conservadora, com a preservação do capital em primeiro lugar: a certeza é confortável, mas vale considerar como a inflação corrói o poder de compra no longo prazo. Uma pontuação de 8-14 é cautelosa, adequada para ganhar experiência com valores pequenos que você poderia perder sem desorganizar a sua vida. Uma pontuação de 15-22 é equilibrada: você pode pender para o lado agressivo ou defensivo conforme as condições, então definir as suas próprias regras com antecedência, como o prazo do investimento e o limite de perda, ajuda. Uma pontuação de 23-29 é ativa: aí importa verificar como você realmente reage em uma queda e manter reserva de emergência e diversificação. E 30-36 é agressiva: aí o hábito de separar o dinheiro que você não pode perder dos ativos de risco é especialmente importante. Esses níveis são limites de referência definidos pela própria Soundary.

A tolerância ao risco é facilmente influenciada pelo humor do mercado e pelos ganhos ou perdas recentes. Medida em uma alta, pode parecer alta; medida logo depois de um tombo, baixa. Por isso, refaça o teste a cada seis a doze meses, e após uma perda importante ou uma mudança nas suas finanças, para encontrar a faixa da sua disposição real. Uma pontuação alta não garante que você vá aguentar bem uma queda. Combine-o com a escala de aversão à perda para ver o quanto você sente as perdas, e com o teste de vieses do investidor para procurar vieses como excesso de confiança e efeito manada; juntos, eles revelam a distância entre disposição e comportamento. Mais importante do que a disposição em si é se ela combina com a sua situação financeira e o seu prazo de investimento. Este resultado é apenas para referência e não é recomendação de investimento; qualquer decisão de investimento e seu resultado continuam sendo responsabilidade sua.