Test de tolérance au risque en investissement — 12 questions
- Gratuit
- 12 questions
- Sans inscription
- Résultat immédiat
Mesure le niveau de volatilité et de perte possible que vous êtes prêt à accepter, à partir de situations (épargne, actions, crypto, placement d'une somme) et d'items d'attitude. Vous obtenez un score de 0 à 36 et un niveau sur cinq en 3 minutes environ. Gratuit, pas un conseil en investissement.
Ce qui est inclus
- Questions
- 12 items
- Prix
- Gratuit
- Domaines mesurés
- Score de tolérance au risque d'investissement
Comment la S-IRT mesure votre tolérance au risque en 12 situations
La Tolérance au risque d'investissement (S-IRT) regarde jusqu'où vous êtes prêt à accepter la volatilité et le risque de perte, entre l'espoir de gagner et la peur de perdre. Chacune des 12 questions propose quatre options : la plus prudente vaut 0 point, la plus audacieuse 3. Il n'y a pas de bonne réponse : imaginez que votre propre argent est vraiment en jeu et choisissez l'option la plus proche de ce que vous êtes aujourd'hui. Comptez environ 3 minutes.
Les questions mêlent mises en situation et attitudes. Elles demandent où vous placeriez un peu d'argent disponible, si vous choisiriez une somme certaine ou une chance d'en obtenir une plus grosse, ce que vous feriez si une action détenue perdait 25 % en un mois, ce que vous ressentiriez si votre solde variait chaque jour, ce que vous pensez de l'investissement à crédit et des actifs peu éprouvés, comment vous géreriez une somme à dépenser dans 2 ans, et quelle part d'actifs risqués vous laisse dormir tranquille.
Lire le score de 0 à 36 et les cinq niveaux
Les 12 questions s'additionnent en un total de 0 à 36. De 0 à 7, « Profil prudent » : préserver le capital passe avant tout. De 8 à 14, « Profil modéré-prudent » : vous n'acceptez le risque que dans certaines limites. De 15 à 22, « Profil équilibré » : espoir de gain et méfiance envers la perte s'équilibrent. De 23 à 29, « Profil dynamique » : vous supportez une volatilité importante pour saisir des occasions de rendement. De 30 à 36, « Profil offensif » : vous acceptez de fortes variations et jusqu'au risque de lourdes pertes. Ces seuils sont des repères fixés par Soundary.
La tolérance au risque se laisse facilement influencer par l'ambiance des marchés et vos gains ou pertes récents : elle a tendance à paraître plus élevée après une forte hausse et plus basse juste après une chute. Regardez aussi vos réponses une à une. Si vous avez été audacieux à la question de probabilité hypothétique mais avez répondu que vous vendriez face à une vraie baisse, cela peut signaler un écart entre l'attitude que vous raisonnez et celle qui réagit à chaud. Un score élevé n'est pas meilleur qu'un score bas, ni l'inverse.
Contexte de recherche et quand refaire la S-IRT
La recherche sur la façon de mesurer la tolérance au risque financier se poursuit depuis longtemps, et les travaux de Grable et Lytton (1999) sur le développement d'un instrument de mesure en sont un exemple connu. En s'en inspirant, Soundary a rédigé pour la S-IRT de nouvelles questions fondées sur des situations familières aux investisseurs particuliers ; ce n'est pas une traduction de cet instrument, et c'est un outil indicatif pas encore validé sur le plan psychométrique. Elle ne remplace pas le questionnaire de profil d'un établissement financier et ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation de produit.
La refaire tous les 6 mois à 1 an, ainsi qu'après une grosse perte ou un changement financier comme un nouvel emploi ou un mariage, révèle la plage dans laquelle votre tendance « réelle » varie avec l'humeur des marchés. En la refaisant, vous pouvez comparer avec votre résultat précédent. Dans un cours d'économie ou un club d'investissement, un lien de groupe permet à tous de la passer ensemble sans se connecter et de voir, de façon anonyme, la répartition des participants entre les cinq niveaux.
Interprétation des scores
Score de tolérance au risque d'investissement
Il s'agit de la somme des 12 questions (0 à 36 points). Plus le score est élevé, plus l'attente de rendement dépasse la peur de la perte, ce qui indique une tendance à accepter davantage la volatilité et la possibilité de perte en investissement. Il n'y a pas de bon ou de mauvais score ; l'important est que votre situation financière, votre horizon d'investissement et votre profil de risque soient en adéquation.
0–7pts · Faible (Profil prudent)
Vous avez un profil prudent qui privilégie la préservation du capital. Les actifs présentant un risque de perte représentent une charge psychologique importante pour vous, et vous vous sentez plus à l'aise avec des moyens sûrs. Une faible tolérance au risque n'est en aucun cas un problème en soi, mais il peut être utile de prendre également en compte l'évolution à long terme du pouvoir d'achat due à l'inflation. Ce résultat est fourni à titre indicatif ; les décisions d'investissement et leurs conséquences relèvent de votre propre responsabilité.
8–14pts · Inférieur à la moyenne (Profil modéré-prudent)
Vous avez un profil modéré-prudent qui valorise la stabilité tout en acceptant le risque dans des limites restreintes. Il vous convient de vous en tenir à de petites sommes dont la perte n'affecterait pas votre vie quotidienne ; acquérir de l'expérience dans ce cadre vous permettra de mieux connaître votre véritable profil. Ce résultat est fourni à titre indicatif ; les décisions d'investissement et leurs conséquences relèvent de votre propre responsabilité.
15–22pts · Moyen (Profil équilibré)
Vous avez un profil intermédiaire où l'attente de rendement et la méfiance face à la perte sont équilibrées. Comme vous pouvez être agressif ou conservateur selon la situation, il est utile de définir à l'avance vos propres principes, tels que l'horizon d'investissement et la limite de perte tolérable, afin que votre jugement ne soit pas emporté par l'humeur du marché. Ce résultat est fourni à titre indicatif ; les décisions d'investissement et leurs conséquences relèvent de votre propre responsabilité.
23–29pts · Supérieur à la moyenne (Profil dynamique)
Vous avez un profil dynamique capable de supporter une volatilité importante pour saisir des opportunités de rendement. Cependant, une tolérance au risque élevée ne garantit pas que vous supporterez bien un marché baissier réel ; il est donc important d'évaluer votre réaction face à une baisse et de maintenir des filets de sécurité tels qu'un fonds d'urgence et la diversification. Ce résultat est fourni à titre indicatif ; les décisions d'investissement et leurs conséquences relèvent de votre propre responsabilité.
30–36pts · Élevé (Profil offensif)
Vous avez un profil qui accepte une forte volatilité et un risque de perte important en échange d'un potentiel de rendement élevé. Ce profil peut être une force pour saisir des opportunités, mais s'il est combiné à des biais comportementaux tels que l'excès de confiance ou un effet de levier excessif, les pertes peuvent s'aggraver. L'habitude de séparer l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre des actifs à risque est particulièrement importante. Ce résultat est fourni à titre indicatif ; les décisions d'investissement et leurs conséquences relèvent de votre propre responsabilité.
Exemples de questions
- 1. Si vous disposiez de 10 millions de wons de fonds disponibles, quelle méthode de gestion vous attirerait le plus ?
- 2. Qu'est-ce qui vous vient en premier à l'esprit lorsque vous entendez le mot « investissement » ?
- 3. Si vous ne pouviez en choisir qu'une parmi les options suivantes, laquelle choisiriez-vous ?
- 4. Une action que vous possédez a chuté de 25 % en un mois. Que feriez-vous en réalité ?
Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise réponse. Imaginez qu'il s'agit de votre propre argent en jeu et choisissez pour chaque question l'option qui correspond le plus à ce que vous feriez actuellement.
FAQ
Combien de temps dure la S-IRT, et faut-il un compte ?
Elle compte 12 questions, prend environ 3 minutes et elle est gratuite. Vous voyez votre total et votre niveau parmi les cinq tout de suite, sans inscription. Si vous vous connectez, le résultat est enregistré dans votre compte : vous pouvez le consulter sur d'autres appareils et le comparer facilement en refaisant le test quand l'humeur des marchés a changé.
Un score élevé signifie-t-il que je peux investir de façon offensive ?
Être prêt à prendre des risques n'est pas la même chose qu'avoir les moyens de les assumer. Votre capacité dépend de votre situation financière — épargne de précaution, stabilité des revenus, horizon de placement, personnes à charge —, alors que ce score indique seulement à quel point vous êtes à l'aise à l'intérieur de ce cadre. Une tolérance élevée ne garantit pas de bien tenir lors d'une vraie baisse : mieux vaut garder à part l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perder.
Quelle différence avec le Profil de risque d'investisseur (5 types) ?
La S-IRT mesure, sur une échelle de 0 à 36, le niveau de risque que vous souhaitez prendre, à l'aide de 12 questions de mise en situation et d'attitude. Le Profil de risque d'investisseur intègre en plus votre situation financière — âge, durée pendant laquelle l'argent peut rester placé, revenus, part de votre patrimoine investie — dans ses 10 questions, et donne un score de 0 à 100 avec l'un des 5 types. Faire les deux montre si votre ressenti et votre situation vont dans le même sens.
Un score bas veut-il dire que l'investissement n'est pas pour moi ?
Non. Une faible tolérance au risque traduit simplement une préférence pour la protection de ce que vous avez ; ce n'est pas un problème. Les personnes rassurées par des résultats certains ont des approches qui leur conviennent. Il reste utile de garder à l'esprit que la hausse des prix réduit, avec le temps, ce qu'une même somme permet d'acheter. Ce résultat n'est pas un verdict, mais un point de départ pour comprendre vos propres choix.
Sources
Les items de ce test sont une adaptation d'auto-évaluation fondée sur l'instrument d'origine et la littérature ci-dessous : Grable, J. E., & Lytton, R. H. (1999). Financial risk tolerance revisited: The development of a risk assessment instrument. Financial Services Review, 8(3), 163–181. — Une auto-évaluation à titre indicatif dont les items ont été rédigés par Soundary, à partir de situations familières aux investisseurs particuliers et en s'appuyant sur les recherches consacrées à la mesure de la tolérance au risque financier. Il ne s'agit ni de la traduction ou de l'adaptation d'une échelle standardisée, y compris l'instrument cité ci-dessus, ni du profil d'investisseur établi par un établissement financier ; les tranches de score sont des repères définis par Soundary et le résultat ne constitue pas un conseil en investissement.
Tests associés
Il s'agit d'un outil d'auto-dépistage, pas d'un diagnostic médical. Si le résultat vous inquiète, consultez un professionnel de santé mentale.