Тест на неприятие потерь — психология инвестора, 10 вопросов

Если вы месяцами не можете закрыть убыточную позицию, потому что продажа сделает потерю реальной, если отступаете от возможности с хорошей ожидаемой доходностью, как только появляется хоть какой-то шанс потерять вложенное, или если держите на вкладах гораздо больше, чем нужно, эта шкала поможет лучше понять себя. Неприятие потерь — склонность переживать потерю гораздо острее, чем выигрыш такого же размера, и в той или иной степени она есть у большинства людей.

Десять пунктов спрашивают об откладывании стоп-лосса, чрезмерной опоре на надёжные активы, зацикленности на выходе в безубыток, тревоге перед возможной потерей и привычке представлять потери раньше выигрышей. Soundary составила вопросы вокруг понятия неприятия потерь, описанного теорией перспектив; это не перевод какой-либо стандартизированной шкалы. Высокий балл сам по себе не проблема — это нейтральная особенность. Но чем она сильнее, тем вероятнее подпитывает конкретные торговые искажения, поэтому уже само знание своего уровня полезно.

Итоговый балл — от 0 до 30. Балл 0-7 означает, что вы оцениваете потери и выигрыши довольно уравновешенно; 8-15 — средний диапазон: в целом равновесие, но иногда избегающие решения, когда впереди крупная потеря. Балл 16-22 — несколько высокий: вы можете откладывать стоп-лосс или склоняться к надёжным активам, и здесь помогает заранее установить правила, например уровень стоп-лосса и размер позиции. Балл 23-30 — высокий: страх потери может преобладать в решениях; вариант — пересмотреть свои инвестиционные принципы или поговорить со специалистом по финансам либо с психологом. Эти диапазоны — ориентировочные пороги, установленные Soundary.

Особенности меняются медленно, поэтому проходите шкалу заново раз в шесть — двенадцать месяцев или после крупной потери либо резкого падения рынка. Каким бы ни был ваш балл, привычка перед решением выписывать рядом возможный выигрыш и возможную потерю, а также заранее задавать предел убытка в процентах, а не в деньгах, уменьшает решения на эмоциях. Используйте тест склонности к инвестиционному риску, чтобы понять, на какой риск вы готовы идти, и тест инвестиционных искажений для более широкого взгляда, включающего избыточную уверенность, стадное поведение и эффект диспозиции. Если вы постоянно избегаете смотреть на счёт или теряете сон из-за потерь, спросите себя, не превышает ли вложенная сумма то, что вы способны вынести психологически. Этот результат носит справочный характер и не является инвестиционной рекомендацией; любое инвестиционное решение и его последствия остаются вашей собственной ответственностью.