Тест склонности к риску — от консервативного до агрессивного, 12 вопросов

Этот тест помогает, когда вы собираетесь начать инвестировать и не понимаете, какая часть денег должна лежать на вкладах, а какая — быть в акциях; когда на падении рынка вы теряете сон и снова и снова проверяете счёт, сомневаясь, не переоценили ли свои силы; когда случилось обратное и погоня за чужой прибылью оставила вас с риском, который вы не в состоянии выдержать; или когда вы решаете, как распорядиться крупной суммой с фиксированным сроком, например залогом за жильё или свадебным бюджетом. Склонность к риску — это то, сколько волатильности и возможных потерь вы готовы принять между надеждой на прибыль и страхом потери, и ни высокий, ни низкий уровень сам по себе не хорош и не плох.

Тест состоит из 12 сценарных и установочных пунктов, знакомых частному инвестору: как вы распорядились бы свободной крупной суммой, как отреагировали бы на падение на 25 процентов по имеющейся акции, как относитесь к кредитному плечу, к менее проверенным активам вроде криптовалюты и новых размещений, к деньгам, которые придётся потратить через два года, и к доле рискованных активов, с которой вам спокойно. Каждый пункт оценивается от 0 до 3, что даёт непрерывный балл 0-36 и один из пяти уровней. Soundary составила вопросы с опорой на исследования по измерению финансовой склонности к риску; тест не является анкетой определения инвестиционного профиля финансовой организации и не является переводом какой-либо стандартизированной шкалы. Правильных ответов нет, а результат тем точнее, чем больше вы представляете, что на кону ваши собственные деньги.

Итог 0-36 читается по пяти уровням. Балл 0-7 — консервативный, на первом месте сохранность вложенного: определённость комфортна, но стоит подумать и о том, как инфляция подтачивает покупательную способность в долгую. Балл 8-14 — осторожный, подходит для набора опыта на небольших суммах, потеря которых не нарушит вашу жизнь. Балл 15-22 — сбалансированный: в зависимости от обстановки вы можете качнуться и в агрессивную, и в защитную сторону, поэтому помогает заранее задать собственные правила — срок вложения и предел убытка. Балл 23-29 — активный: здесь важно проверить, как вы реагируете на падение на самом деле, и сохранять подушку безопасности и диверсификацию, а 30-36 — агрессивный: здесь особенно важна привычка отделять деньги, потерю которых вы не можете себе позволить, от рискованных активов. Эти уровни — ориентировочные пороги, установленные Soundary.

Склонность к риску легко смещается настроением рынка и недавними прибылями или убытками. Измеренная на ралли, она может выйти высокой; сразу после обвала — низкой. Поэтому проходите тест заново раз в шесть — двенадцать месяцев, а также после крупной потери или изменений в финансах, чтобы очертить диапазон своей настоящей склонности. Высокий балл не гарантирует, что на падении рынка вы действительно справитесь. Дополните его шкалой неприятия потерь, чтобы увидеть, насколько тяжело вы переживаете потери, и тестом инвестиционных искажений, чтобы поискать искажения вроде избыточной уверенности и стадного поведения; вместе они показывают разрыв между склонностью и поведением. Важнее самой склонности то, соответствует ли она вашему финансовому положению и горизонту вложений. Этот результат носит справочный характер и не является инвестиционной рекомендацией; любое инвестиционное решение и его последствия остаются вашей собственной ответственностью.