Risikobereitschafts-Test — von konservativ bis offensiv, 12 Fragen

Dieser Test hilft, wenn Sie mit dem Investieren beginnen wollen und nicht einschätzen können, wie viel Ihres Geldes auf Einlagen und wie viel in Aktien gehört, wenn Sie im Abschwung nicht schlafen können, ständig Ihr Depot prüfen und sich fragen, ob Sie sich übernommen haben, wenn es umgekehrt lief und das Nachlaufen fremder Gewinne Sie stärker exponiert hat, als Sie tragen konnten, oder wenn Sie entscheiden, wie Sie eine größere Summe mit festem Termin anlegen, etwa eine Mietkaution oder das Budget für eine Hochzeit. Risikobereitschaft ist, wie viel Schwankung und wie viel möglichen Verlust Sie zwischen der Hoffnung auf Gewinn und der Angst vor Verlust akzeptieren, und weder hoch noch niedrig ist an sich gut oder schlecht.

Der Test besteht aus 12 Szenario- und Einstellungsitems, die Privatanlegern vertraut sind: wie Sie eine freie Summe anlegen würden, wie Sie auf einen Kursrückgang von 25 Prozent bei einer gehaltenen Aktie reagieren würden, Ihre Sicht auf Hebel, auf weniger erprobte Anlagen wie Kryptowährungen und Neuemissionen, auf Geld, das Sie in zwei Jahren ausgeben müssen, und auf den Anteil riskanter Anlagen, mit dem Sie sich wohlfühlen. Jedes Item wird mit 0-3 bewertet, was einen fortlaufenden Wert von 0-36 und eine von fünf Stufen ergibt. Soundary hat die Items in Anlehnung an die Forschung zur Messung finanzieller Risikobereitschaft verfasst; der Test ist weder die Anlegerprofilierung eines Finanzinstituts noch die Übersetzung einer standardisierten Skala. Es gibt keine richtigen Antworten, und das Ergebnis ist umso genauer, je mehr Sie sich vorstellen, dass Ihr eigenes Geld auf dem Spiel steht.

Der Gesamtwert 0-36 wird in fünf Stufen gelesen. Ein Wert von 0-7 ist konservativ und stellt den Kapitalerhalt an erste Stelle: Sicherheit fühlt sich angenehm an, es lohnt sich aber, zu bedenken, wie die Inflation die Kaufkraft langfristig aushöhlt. Ein Wert von 8-14 ist vorsichtig und eignet sich, um mit kleinen Beträgen Erfahrung zu sammeln, deren Verlust Ihr Leben nicht durcheinanderbringen würde. Ein Wert von 15-22 ist ausgewogen: Sie können je nach Lage offensiv oder defensiv werden, deshalb hilft es, eigene Regeln wie Anlagehorizont und Verlustgrenze vorab festzulegen. Ein Wert von 23-29 ist aktiv: Hier kommt es darauf an, zu prüfen, wie Sie im Abschwung tatsächlich reagieren, und Notgroschen und Streuung zu erhalten. Und 30-36 ist offensiv: Hier ist die Gewohnheit besonders wichtig, Geld, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können, von riskanten Anlagen zu trennen. Diese Stufen sind Referenzwerte von Soundary.

Die Risikobereitschaft lässt sich leicht von der Marktstimmung und von jüngsten Gewinnen oder Verlusten beeinflussen. In einer Rally gemessen kann sie hoch ausfallen, direkt nach einem Crash niedrig. Wiederholen Sie den Test daher alle sechs bis zwölf Monate sowie nach einem größeren Verlust oder einer Veränderung Ihrer Finanzen, um die Spannbreite Ihrer wahren Veranlagung zu finden. Ein hoher Wert garantiert nicht, dass Sie im Abschwung tatsächlich gut zurechtkommen. Kombinieren Sie ihn mit der Verlustaversions-Skala, um zu sehen, wie schwer Verluste für Sie wiegen, und mit dem Anleger-Bias-Test, um nach Verzerrungen wie Selbstüberschätzung und Herdenverhalten zu suchen; zusammen zeigen sie die Lücke zwischen Veranlagung und Verhalten. Wichtiger als die Veranlagung selbst ist, ob sie zu Ihrer finanziellen Lage und Ihrem Anlagehorizont passt. Dieses Ergebnis dient nur zur Orientierung und ist keine Anlageberatung; jede Anlageentscheidung und deren Folgen liegen weiterhin in Ihrer eigenen Verantwortung.