Risikotoleranz-Test für Anleger — kostenlos, 12 Fragen

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Misst, wie viel Schwankung und möglichen Verlust Sie beim Anlegen hinzunehmen bereit sind – anhand von Situationen wie Sparen, Aktien, Krypto oder der Anlage einer größeren Summe sowie Einstellungsfragen. Sie erhalten einen Wert von 0 bis 36 und eine von fünf Stufen in etwa 3 Minuten. Kostenlos, keine Anlageberatung.

Was enthalten ist

Fragen: 12 Items
Preis: Kostenlos
Gemessene Bereiche: Punktzahl der Investitionsrisikobereitschaft

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Wie die S-IRT Ihre Risikotoleranz in 12 Situationen misst

Die Risikotoleranz bei Geldanlagen (S-IRT) erfasst, wie viel Schwankung und mögliche Verluste Sie zwischen Gewinnhoffnung und Verlustangst hinzunehmen bereit sind. Jede der 12 Fragen hat vier Antwortmöglichkeiten: Die vorsichtigste bringt 0 Punkte, die kühnste 3. Es gibt keine richtigen Antworten – stellen Sie sich vor, es ginge wirklich um Ihr eigenes Geld, und wählen Sie, was Ihnen heute am nächsten kommt. Das dauert etwa 3 Minuten.

Die Fragen verbinden Szenarien mit Einstellungen. Sie fragen, wo Sie etwas freies Geld anlegen würden, ob Sie einen sicheren Betrag oder die Chance auf einen größeren wählen würden, was Sie täten, wenn eine Ihrer Aktien in einem Monat 25 % verlöre, wie es Ihnen ginge, wenn Ihr Kontostand täglich schwankte, was Sie von Investieren auf Kredit und von wenig erprobten Anlagen halten, wie Sie mit einer Summe umgehen würden, die Sie in 2 Jahren brauchen, und bei welchem Anteil riskanter Anlagen Sie ruhig schlafen.

So lesen Sie den Wert von 0 bis 36 und die fünf Stufen

Die 12 Fragen ergeben zusammen einen Wert von 0 bis 36. 0–7 heißt „Sicherheitsorientiert“: Der Erhalt des eingesetzten Kapitals hat Vorrang. 8–14 heißt „Vorsichtig“: Sie gehen Risiken nur in Grenzen ein. 15–22 heißt „Ausgewogen“: Gewinnhoffnung und Verlustvorsicht halten sich die Waage. 23–29 heißt „Aktiv“: Für Renditechancen nehmen Sie deutliche Schwankungen in Kauf. 30–36 heißt „Hochrisikobereit“: Sie akzeptieren starke Schwankungen bis hin zum Risiko hoher Verluste. Diese Bereiche sind Referenzwerte von Soundary.

Risikotoleranz lässt sich leicht von der Marktstimmung und Ihren jüngsten Gewinnen oder Verlusten beeinflussen: Nach einer Rally fällt sie meist höher aus, direkt nach einem Einbruch niedriger. Schauen Sie sich auch Ihre einzelnen Antworten an. Waren Sie bei der hypothetischen Wahrscheinlichkeitsfrage kühn, wollten aber bei der Frage nach einem echten Kursrückgang verkaufen, kann das auf eine Lücke zwischen der durchdachten Haltung und der Bauchreaktion hinweisen. Weder ein hoher noch ein niedriger Wert ist an sich besser.

Forschungshintergrund und wann die S-IRT wiederholen

Die Forschung dazu, wie sich finanzielle Risikotoleranz messen lässt, läuft seit Langem, und die Arbeit von Grable und Lytton (1999) zur Entwicklung eines Messinstruments ist ein bekanntes Beispiel. Darauf gestützt hat Soundary für die S-IRT neue Fragen mit Szenarien geschrieben, die Privatanlegern vertraut sind; sie ist keine Übersetzung jenes Instruments und ein Orientierungswerkzeug, das noch nicht psychometrisch validiert wurde. Sie ersetzt nicht die Anlegerprofil-Abfrage eines Finanzinstituts und ist weder Anlageberatung noch Produktempfehlung.

Wenn Sie die S-IRT alle 6 Monate bis 1 Jahr wiederholen und zusätzlich nach einem großen Verlust oder einer finanziellen Veränderung wie Jobwechsel oder Heirat, sehen Sie die Spanne, in der Ihre „echte“ Neigung mit der Marktstimmung schwankt. Bei einer Wiederholung können Sie mit Ihrem vorherigen Ergebnis vergleichen. Im Wirtschaftsunterricht oder in einem Investmentclub lässt sie sich per Gruppenlink gemeinsam und ohne Anmeldung ausfüllen, und alle sehen anonym, wie sich die Teilnehmenden auf die fünf Stufen verteilen.

So werden die Werte gedeutet

Punktzahl der Investitionsrisikobereitschaft

Dies ist die Summe der 12 Fragen (0-36 Punkte). Eine höhere Punktzahl bedeutet, dass die Erwartung von Renditen größer ist als die Angst vor Verlusten und dass Sie eher bereit sind, Volatilität und Verlustpotenzial bei Investitionen in Kauf zu nehmen. Weder hoch noch niedrig ist per se besser; wichtig ist, dass Ihre finanzielle Situation, Ihr Anlagehorizont und Ihre Neigung zueinander passen.

0–7Pkt. · Niedrig (Sicherheitsorientiert)
Sie haben eine sicherheitsorientierte Neigung, bei der der Kapitalerhalt an erster Stelle steht. Anlagen mit Verlustpotenzial stellen eine große psychologische Belastung dar, weshalb Sie sich mit sicheren Methoden wohler fühlen. Eine niedrige Risikobereitschaft an sich ist überhaupt kein Problem, aber es lohnt sich, auch die langfristigen Veränderungen der Kaufkraft durch Inflation zu berücksichtigen. Dieses Ergebnis dient nur als Referenz; Anlageentscheidungen und deren Ergebnisse liegen in Ihrer eigenen Verantwortung.
8–14Pkt. · Unterdurchschnittlich (Vorsichtig)
Sie haben eine vorsichtige Neigung, die Stabilität schätzt und Risiken nur in einem begrenzten Rahmen akzeptiert. Es passt gut zu Ihrer Neigung, sich an kleine Beträge zu halten, deren Verlust Ihren Lebensunterhalt nicht beeinträchtigt. Wenn Sie in diesem Rahmen Erfahrungen sammeln, können Sie Ihre tatsächliche Neigung genauer kennenlernen. Dieses Ergebnis dient nur als Referenz; Anlageentscheidungen und deren Ergebnisse liegen in Ihrer eigenen Verantwortung.
15–22Pkt. · Durchschnittlich (Ausgewogen)
Sie haben eine mittlere Neigung, bei der Renditeerwartungen und Verlustgrenzen im Gleichgewicht sind. Da Sie je nach Situation offensiv oder defensiv sein können, ist es hilfreich, im Voraus eigene Prinzipien wie den Anlagehorizont und das tolerierbare Verlustlimit festzulegen, damit Ihre Entscheidungen nicht von der Marktstimmung mitgerissen werden. Dieses Ergebnis dient nur als Referenz; Anlageentscheidungen und deren Ergebnisse liegen in Ihrer eigenen Verantwortung.
23–29Pkt. · Überdurchschnittlich (Aktiv)
Sie haben eine aktive Neigung und können für Renditechancen eine erhebliche Volatilität in Kauf nehmen. Eine hohe Risikobereitschaft ist jedoch keine Garantie dafür, dass Sie einen tatsächlichen Bärenmarkt gut überstehen. Daher ist es wichtig, Ihre Reaktion in Abschwungphasen zu überprüfen und Sicherheitsvorkehrungen wie Notgroschen und Diversifikation beizubehalten. Dieses Ergebnis dient nur als Referenz; Anlageentscheidungen und deren Ergebnisse liegen in Ihrer eigenen Verantwortung.
30–36Pkt. · Hoch (Hochrisikobereit)
Sie haben die Neigung, für hohe Renditepotenziale große Volatilität und Verlustrisiken in Kauf zu nehmen. Diese Neigung kann eine Stärke sein, um Chancen zu ergreifen, aber in Kombination mit Verhaltensverzerrungen wie Selbstüberschätzung oder übermäßiger Hebelwirkung können die Verluste groß werden. Die Gewohnheit, Geld, das Sie nicht verlieren dürfen, von Risikoanlagen zu trennen, ist besonders wichtig. Dieses Ergebnis dient nur als Referenz; Anlageentscheidungen und deren Ergebnisse liegen in Ihrer eigenen Verantwortung.

Beispielfragen

1. Wenn Sie 10.000 Euro zur freien Verfügung hätten, welche Anlagemethode würde Ihnen am meisten zusagen?
2. Was kommt Ihnen als Erstes in den Sinn, wenn Sie das Wort „Investition“ hören?
3. Wenn Sie nur eine der folgenden Optionen wählen könnten, für welche würden Sie sich entscheiden?
4. Eine Aktie in Ihrem Besitz ist innerhalb eines Monats um 25 % gefallen. Was würden Sie in der Realität wahrscheinlich tun?

Es gibt keine richtigen oder falschen Antworten. Stellen Sie sich vor, es ginge um Ihr eigenes Geld, und wählen Sie bei jeder Frage die Option, die Ihnen im Moment am ehesten entspricht.

Häufige Fragen

Wie lange dauert die S-IRT, und brauche ich ein Konto?

Sie umfasst 12 Fragen, dauert etwa 3 Minuten und ist kostenlos. Ihren Wert und Ihre Stufe unter den fünf sehen Sie sofort, ohne Registrierung. Wenn Sie sich anmelden, wird das Ergebnis in Ihrem Konto gespeichert, sodass Sie es auf anderen Geräten ansehen und bei einer Wiederholung nach einem Stimmungswechsel am Markt leicht vergleichen können.

Heißt ein hoher Wert, dass ich offensiv anlegen sollte?

Risikobereitschaft ist nicht dasselbe wie Risikotragfähigkeit. Ihre Tragfähigkeit hängt von Ihrer finanziellen Lage ab – Notgroschen, Einkommenssicherheit, Anlagehorizont, Menschen, die von Ihnen abhängen –, während dieser Wert nur zeigt, wie wohl Sie sich innerhalb dieses Rahmens fühlen. Eine hohe Risikotoleranz garantiert nicht, dass Sie einen echten Abschwung gut durchstehen; Geld, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können, sollte daher getrennt bleiben.

Was unterscheidet sie vom Anleger-Risikoprofil (5 Typen)?

Die S-IRT misst mit 12 Szenario- und Einstellungsfragen auf einer Skala von 0 bis 36, wie viel Risiko Sie eingehen möchten. Das Anleger-Risikoprofil bezieht zusätzlich Ihre finanzielle Lage – Alter, wie lange das Geld angelegt bleiben kann, Einkommen, Anteil der Anlage am Gesamtvermögen – in seine 10 Fragen ein und gibt einen Wert von 0 bis 100 sowie einen von 5 Typen aus. Wenn Sie beide machen, sehen Sie, ob Gefühl und Lage in dieselbe Richtung weisen.

Bedeutet ein niedriger Wert, dass Geldanlage nichts für mich ist?

Nein. Eine niedrige Risikotoleranz ist einfach eine Vorliebe dafür, Vorhandenes zu schützen, und kein Problem. Wer sich mit sicheren Ergebnissen wohlfühlt, hat Herangehensweisen, die dazu passen. Bedenkenswert bleibt, dass steigende Preise mit der Zeit verringern, was man für dasselbe Geld bekommt. Das Ergebnis ist kein Urteil, sondern ein Ausgangspunkt, um die eigenen Entscheidungen zu verstehen.

Quellen

Die Items dieses Tests sind eine Anpassung zur Selbsteinschätzung auf Grundlage des unten genannten Originalinstruments und der Fachliteratur: Grable, J. E., & Lytton, R. H. (1999). Financial risk tolerance revisited: The development of a risk assessment instrument. Financial Services Review, 8(3), 163–181. — Eine reine Orientierungs-Selbsteinschätzung, deren Items Soundary selbst verfasst hat: mit Szenarien, die Privatanlegerinnen und Privatanlegern vertraut sind, und unter Bezug auf die Forschung zur Messung der finanziellen Risikotoleranz. Sie ist weder eine Übersetzung oder Adaption einer standardisierten Skala – auch nicht des oben genannten Instruments – noch die Anlegerprofil-Analyse eines Finanzinstituts; die Punktebereiche sind von Soundary festgelegte Orientierungswerte, und das Ergebnis ist keine Anlageempfehlung.