風險承受度測驗·風險屬性 — 免費12題投資風險5個等級

免費
12 題
免註冊
立即出結果

透過定存、股票、加密貨幣、一次性投資等情境與態度題，測量你在投資中願意承受多大的波動與虧損可能。約3分鐘，提供0～36分的連續分數與5個等級。免費，不構成投資建議。

測驗構成

題目數: 12 題
費用: 免費
測量領域: 投資風險承受度分數

課堂 · 研究要讓一群人一起做這個測驗嗎？參與者不需帳號即可加入，帶領者可查看匿名即時分布與前後測變化。1 分鐘設定 · 不需學生帳號 · 個人分數保密免費建立群組連結

S-IRT 用12個情境衡量風險承受度

投資風險承受度（S-IRT）看的是：在對報酬的期待和對虧損的恐懼之間，你願意承受多大的波動與虧損可能。12題每題有四個選項，最謹慎的答案計0分，最大膽的答案計3分。答案沒有對錯，請想像這是真的拿自己的錢出來投資，選出最接近現在的你的選項，大約3分鐘就能完成。

題目把情境和態度混在一起。它會問：手上多了一筆閒錢你會放在哪裡；在確定拿到一筆錢和有機會拿到更多之間你怎麼選；持有的股票一個月內跌了25%你會怎麼做；帳戶餘額每天上下起伏時你的感受；對借錢投資和還沒經過驗證的資產怎麼看；2年後一定要用的一筆錢打算怎麼運用；以及多少比例的風險資產讓你睡得安穩。

0到36分與五個等級這樣看

12題加總的總分為0到36分。0–7分是「追求穩定型」，保住本金擺第一；8–14分是「謹慎型」，只在有限範圍內接受風險；15–22分是「均衡型」，對報酬的期待和對虧損的戒心大致平衡；23–29分是「積極型」，為了報酬機會願意承受相當大的波動；30–36分是「承受高風險型」，連劇烈波動和大幅虧損的風險都能接受。這些區間是 Soundary 訂定的參考標準。

風險承受度很容易被市場氣氛和最近的盈虧左右：大漲之後通常偏高，急跌之後通常偏低。也請逐題看看自己的答案。如果在假設性的機率題很大膽，碰到真實下跌情境的題目卻回答要賣出，這可能代表你用腦袋想的傾向，和身體直覺的反應並不一致。分數高或低，本身都沒有哪一邊比較好。

S-IRT 的研究背景與重測時機

關於如何衡量金融風險承受度的研究一直持續進行，Grable 與 Lytton（1999）的測量工具開發研究就是具代表性的例子。S-IRT 參考這類研究，由 Soundary 以個人投資人熟悉的情境重新撰寫題目；它不是該量表的翻譯，而是尚未經過心理計量驗證的參考工具。它無法取代金融機構的投資人風險屬性評估，也不構成投資建議或商品推薦。

每隔6個月到1年，以及在大筆虧損或換工作、結婚這類財務變化之後重測，就能看出隨市場氣氛擺動的「真實傾向」範圍。重測時可以和先前的結果比較。在經濟課或投資社團裡，可以用小組連結讓大家不必登入一起作答，匿名看看大家在五個等級上的分布。

分數區間解讀

投資風險承受度分數

這是 12 個題目的總分（0～36分）。分數越高，代表對獲利的期待大於對虧損的恐懼，在投資上更願意承受波動與虧損的可能性。分數高低並沒有絕對的好壞，重要的是你的財務狀況、投資期間是否與你的性格相符。

0–7分 · 低（追求穩定型）
你是將保本放在首位的追求穩定型。對於有虧損可能性的資產會感到較大的心理負擔，因此選擇確定性高的工具會讓你比較安心。風險承受度低本身完全沒有問題，但建議也可以將通貨膨脹導致的長期購買力變化納入考量。本結果僅供參考，投資決策與結果須由個人自行負責。
8–14分 · 低於平均（謹慎型）
你是重視穩定，只在有限範圍內接受風險的謹慎型。將投資控制在即使虧損也不影響生活的小額範圍內，最符合你的性格；在這個範圍內累積經驗，能讓你更準確地了解自己真實的投資屬性。本結果僅供參考，投資決策與結果須由個人自行負責。
15–22分 · 平均（均衡型）
你是獲利期待與虧損警戒達到平衡的中間型。根據情況的不同，你可能表現得積極，也可能偏向保守。為了避免判斷受到市場氛圍的影響，建議事先設定好投資期間與可承受虧損上限等個人原則，這會對你很有幫助。本結果僅供參考，投資決策與結果須由個人自行負責。
23–29分 · 高於平均（積極型）
你是為了獲利機會，願意承受相當程度波動的積極型。不過，風險承受度高並不保證能安然度過實際的熊市，因此檢視自己在下跌時的反應，並維持緊急預備金與分散投資等安全機制是非常重要的。本結果僅供參考，投資決策與結果須由個人自行負責。
30–36分 · 高（承受高風險型）
你是為了追求高獲利可能性，願意接受巨大波動與虧損風險的類型。這種性格雖然能成為抓住機會的助力，但如果結合了過度自信或過度開槓桿等行為偏誤，可能會導致巨大的虧損。將絕對不能賠的錢與風險資產分開的習慣對你來說格外重要。本結果僅供參考，投資決策與結果須由個人自行負責。

題目範例

1. 如果你多出了一筆 1,000 萬的閒置資金，你最傾向的運用方式是？
2. 聽到「投資」這個詞時，你腦海中首先浮現的是？
3. 如果只能從以下選項中選擇一個，你會選擇哪一個？
4. 手上的股票在一個月內下跌了 25%。現實中的你會怎麼做？

這裡沒有標準答案。請想像這是牽涉到你真實金錢的狀況，並在每一題中選出最符合你目前想法的選項。

常見問題

S-IRT 要花多久？一定要註冊嗎？

共12題，大約3分鐘，完全免費。不註冊也能馬上看到總分，以及自己落在五個等級的哪一級。登入後結果會存到帳號裡，可以在其他裝置查看，市場氣氛改變後重測時也方便和先前的結果比較。

分數高的話，就可以積極大膽地投資嗎？

願意承擔風險，和真的承擔得起是兩回事。承受能力取決於緊急預備金、收入穩定度、投資期間、需要扶養的家人等財務條件，而這個分數只顯示你在這些條件下心裡有多踏實。風險承受度高，也不保證能撐過真正的下跌，所以最好把輸不起的錢另外留起來。

它和投資傾向類型（5型）有什麼不同？

S-IRT 用12道情境與態度題，以0–36分衡量你「想承擔多少風險」的心態。投資傾向類型則把年齡、資金可投資的期間、收入、投資占總資產的比例等財務條件也放進10道題，給出0–100分和5種類型之一。兩份都做，就能確認心態和條件是否指向同一個方向。

分數低代表我不適合投資嗎？

不是。風險承受度低只是比較想保住本金，並不是問題。覺得確定性比較安心的人，自然有適合自己的方式。不過也值得想一想：物價上漲後，同樣的錢能買到的東西會變少。這個結果不是判定，而是理解自己選擇的起點。

來源

本測驗的題目基於以下原始工具與文獻編製，供自我篩檢使用： Grable, J. E., & Lytton, R. H. (1999). Financial risk tolerance revisited: The development of a risk assessment instrument. Financial Services Review, 8(3), 163–181. — 本測驗由 Soundary 參考金融風險承受度測量研究，以個人投資者熟悉的情境自主編寫題目，僅供參考。它並非上述文獻中的量表或任何標準化量表的翻譯或改編，也不是金融機構的投資人適合度評估；分數區間為 Soundary 自設的參考標準，結果不構成投資建議。